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股市赚钱时如何控制欲望?巴菲特如何复制

 股市赚钱时如何控制欲望?股市赚钱时怎样控制欲望?股市赚钱时怎么控制欲望?
 股市赚钱时如何控制欲望?股市赚钱时怎样控制欲望?股市赚钱时怎么控制欲望?

有位叫大桥的邻居,儿子磊磊天天吵吵着让大桥给买部手机,说同学们都有就他一人没有。当时股市疯涨,在股市里的大桥正踌躇满志,哪有时间搭理儿子。恰逢磊磊放暑假,见爸爸天天去交易大厅“上班”,跟着去了几次,竟然央求大桥给他一万块,他也要炒,并放出豪言:“赔了算我的!”大桥很高兴,自诩“虎父无犬子”,就拿了一万块让他折腾去。没想到,一个月下来,磊磊拿股市里赚的钱买了一部好手机,然后把本金还给大桥。大桥问他:“赚钱了你为何不炒了?”磊磊反问:“我目的达到了,那么贪干吗?”

或许磊磊只是在适当的时机干了适当的事,但他的心态值得学习。如今,大桥还在炒股,只是由当初的踌躇满志变得低调再低调。偶然聊起股票,一脸苦笑:“我还不如我儿子。”

贪婪是炒股的大忌,道理人人都懂,可实际操作起来,有几人能做到“众人皆醉我独醒”?

因此,要炒股,首先得有一个好心态,赚钱时要控制欲望,不贪不躁,及时收手,免得贪婪过后是后悔:“当初那么高时我咋没卖啊……”

巴菲特如何复制?巴菲特怎样复制?巴菲特可以复制吗?

巴菲特,这个被誉为“股神”的名字,这个被无数的企业家和投资者顶礼膜拜的名字,伴随着《滚雪球》一书以天价版税上市的喝彩和金融危机的爆发,再一次吸引了全球的目光。他在2002年的时候就谈过衍生性金融商品的问题,然后2008年稍早贝尔斯登倒闭后,他就预见了当前这种连环骨牌效应。因此,当《滚雪球》问世之后,很多人都涌到书店寻找这场世纪风暴的答案,他们想要一睹这位数字神童和金融先知的庐山真面目,希望能够从中找到自己成功的方向,并发现更加便捷的生财之道。

随着巴菲特在通用电气和高盛上面的投资出现巨额亏损,很多人都在质疑巴菲特模式是否已经过时。在《滚雪球》一书中,作者艾丽斯·施罗德也用了不少笔墨描述巴菲特在投资上犯过的错,在这些专业性的投资案例中,曾经的华尔街保险业分析师施罗德能够区别于一般的作者,拥有更加专业和独到的眼光,了解更多的幕后细节,对于后续的发展也能够给出更加理性的分析,比如,书中就提到了他在戴克斯特鞋业和全美航空的投资,也说到了他的一些投资在最初几个月甚至一年内看起来简直就是瞎搞,比如2004年巴菲特几乎都赔得差不多。不过,作者施罗德认为现在来判断巴菲特的决定是否正确似乎为时过早,至少还得经过几年的观察。因此,从这方面来说,《滚雪球》是一本还没有完成的书。

说到巴菲特在投资领域的成功,他做投资到现在已经50年了,那么多人学他,但却没有一个人能够成为巴菲特第二的。他创造了三个神话,第一个是投资神话,从1965到2000年,巴菲特投资收益超过3650倍:第二个是财富神话,巴菲特从1956年从100美元起家,到现在积累了五百多亿元的财富,也接近四千亿人民币,是仅次于比尔盖茨的富翁。第三个是慈善神话,巴菲特宣布将个人资产85%,400多亿美元全部捐献给慈善事业。这些神话成就了巴菲特精彩的职业生涯和他超高的媒体曝光率,也让《滚雪球》这本唯一由巴菲特本人授权的传记充满了神秘的色彩。那么,巴菲特的成功可以复制吗?

巴菲特认为选股如同选妻:“投资很像选择心爱的人,苦思冥想,列出一份你梦中的她需要具备的各种优点。然后找呀找呀,突然碰到了你中意的那个她,于是你们就幸福地结合了。”那么什么样的公司股票才是巴菲特心目中“十全十美”的爱人呢?第一、长期稳定经营历史:经验表明,经营盈利能力最好的企业,经常是那些现在的经营方式与五年前甚至十年前几乎完全相同的企业。第二、经济特许权:一座城堡似的坚不可摧的经济特许权(franchise)正是企业持续取得超额利润的关键所在。第三、持续竞争优势:那些所提供的产品或服务具有很强竞争优势的企业能为投资者带来满意的回报。第四、明星经理人:所持股公司的超凡出众的经理人们品德高尚、能力出众、始终为股东着想。第五、资本配置能力:公司资本分配决策的历史记录很重要,一旦成为CEO,他们需要承担新的责任,他们开始必须进行资本配置决策,这是一项至关重要的工作。第六、产品盈利能力:真正能够让你投资赚大钱的公司,大部分都有相对偏高的利润率。通常它们在业内有最高的利润率。第七、资本盈利能力:这是对公司经营管理业绩的最佳衡量标准,是能否取得较高的权益资本收益率,而不是每股收益的增加。第八、留存收益创造市值增长:每一美元的留存收益最终能够转化成至少一美元的市场价值的企业就是目标。第九、内在价值:简单来说,就是一家企业在其存续期间可以产生的现金流量的贴现值。” 第十,安全边际:本?格雷厄认为这是投资成功的基石。

巴菲特的成功不是偶然的。首先,不能太过贪婪。从1967到1980年,美国股市大幅度上涨,涨了40%,突破了一千点大关,日平均交易量比十年前猛涨了六倍。当时的股市几乎是疯狂的,收益率很高IBM收益高达39倍,雅芳高达96倍。而这个时候,他却和他的投资合伙人说:我要解散公司,你们委托我管理的股票,我要退出交易,现在的市场环境我根据无法预计,我无法以不擅长的方式来经营,我不想让以前十年创下的辉煌业绩受到损坏,所以巴菲特就把公司解散,而事实证明他的决定是正确的,因为下半年开始大盘就从1000点跌到800点,第二年大盘跌幅过半。从这个例子可以看出,巴菲特在所有人最疯狂、最贪婪的时刻离开了股市,他没有被一路飙升的股价所动摇。他放弃了一时的利益,却赢得了最后的胜利。其次,看准反弹的机会。1973年,当时所有的漂亮股票开始大幅度的下跌。1974年,两年大盘跌了40%,从最高的一千多跌到580点,跌幅高达40%,这时候所有的华尔街没有人愿意买股票,这时候大多数人在抛股。这时候,巴菲特回来了。巴菲特说,他就像好色的小伙子来到女儿国一样,买股票的好机会到了,巴菲特大量买入,接下来大盘迅速上涨,大盘涨了60%,巴菲特赚了80%。巴菲特看准了大盘肯定会有大调,在大跌跌到最低的时候,跌到人人都不敢买股票的时候,我们应该做什么呢,就是买入,在非常便宜的时候买进,这时候一旦大盘反弹,就会赚很多。因此,当所有人都不敢买的时候,冷静分析,看准反弹的机会也是股市制胜的法宝。再次,耐得住寂寞。1987年10月19号,大盘一夜之间下跌了五百多点,跌幅高达22.6%,巴菲特一天损害了3.42亿,相当于人民币25亿。这时的巴菲特仍然是静静坐在办公室里面看资料,可以说巴菲特是整个美国唯一没有关注大盘大跌的人,让大家没有想到的是10月份刚刚出现大跌,到年底的时候,大盘又迅速反弹,这一年下来,大盘还上涨了5%,而巴菲特赚了多少呢,是20%,远远高于大盘。巴菲特表现出来的出奇的冷静和沉着来源于他理性的分析,当所有人都在股市抱头痛哭的时候,巴菲特仍然能够平静地看报纸。最后,长期持有。从1994年到1998年美国股市上涨了2.5倍,最主要的推动力是网络股、科技股。1999年大盘上涨了2.1%,而巴菲特的收益率只有0.5%,因为巴菲特他的股票是可口可乐这些传统行业股,网络股、科技股一支都没有买,这时候他的股东开股东大会纷纷指责他,很多报刊都在批评他们,面对这些批评和置疑,巴菲特一动不动。 2000年到2003年股市继续下跌,而巴菲特这三年赚了10%,以60%的优势高于大盘。巴菲特为什么这些股票长期持有一动不动呢?因为要想长期的拥有他,就是要长期持有业内非常优秀,竞争优势比较好的好公司的股票。巴菲特说投资的秘诀在于可以归结于一句话,选好一家竞争优势非常强的具有长期竞争优势的公司,长期持有。巴菲特还说过:“我喜欢持有一支股票的时候是永远,为什么呢?因为巴菲特自己发现过,我用屁股赚的钱比我用脑袋赚的钱更多。”由此可见,找到在业内拥有一定历史、自己最熟悉、最有信心的股票,稳定长期持有,才成为股市常胜将军的重要武器。

纵观巴菲特的辉煌战绩,他之所以能够赚钱,最重要的其实就是正确而独立的思考,不受他人的影响,不盲目跟从。巴菲特有一个坚定的心跳,他不像大多数股民那样涨就买,跌就抛,他不会贪婪,也不会恐慌,他判断的标准不是价格,而是这家公司的价值,对于股价明显过高的股票,就是不买,对于股价很低的股票,巴菲特也坚决买入,他对自己有信心,他认为还没有涨到位的股票,就是不动。另外,巴菲特他不做短线,而巴菲特是长线投资,绝不要频繁买卖。当全球大部分人都在因为金融风暴而恐慌的时候,巴菲特仍然是那句话:“你要保持理性”,别让你的情感干扰对投资的判断,无论在任何形式下,都会找到胜出的方法。不过,《滚雪球》的作者施罗德认为巴菲特的模式是不可复制的,他的不可复制性体现在他对数字天生的敏感和他独特的生活经历中,这些经历不是一次疯狂的牛市,也不是一桩完美的收购,而是一个个贯穿在巴菲特人生中或大或小的故事,它可以是巴菲特如何发现更快的送报纸方法;可以是巴菲特自己跟自己玩弹珠游戏;可以是巴菲特如何在生病时打发无聊的时光;可以是巴菲特如何捉弄他的朋友们;也可以是巴菲特为自己偷棒球所找的蹩脚的借口。总之,巴菲特的成功到底能不能复制,那么只有在《滚雪球》这本书中去找到答案了。

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