下来，我们要围绕占比13.98%的贷款压力展开。

陕西信合不是“单一取向”

很多人说，金融机构在此时的助力，政治担当是第一出发点。当然，作为陕西最大的本土金融机构，这个担当是必须的。但与此同时，金融棒棒糖也愿意思考国家金融与发展实验室副主任曾刚的一个观点——“支持受困企业也是自救，短期让利有助降低长期风险。”

这一观点的核心逻辑是：从银行业整体看，中小微企业信贷占比并不高，但对区域性中小银行而言，这部分信贷占绝对比重，小微企业的经营风险，势必会转化成银行的信用风险。

那么陕西信合贷款到期有什么办法续期，陕西信合是不是基于这个考虑呢？我们需要细细研究一下。

一：《通知》覆盖：5大领域实际上就是“全体小微”

在陕西信合的文件中，严格遵照了政府对受冲击较大行业的定义：批发零售、住宿餐饮、物流运输、文化旅游、“三农”领域。

但在金融棒棒糖看来，这5大领域基本就是覆盖了日常所见的大多数民营小微企业，尤其是“三农”这一说法，农村、农业、农民，这个体量就不止是小微企业了，职业农民、小微企业主、个体工商户，都可一并包含。换句话说，当大多数人都锁在家里，经济行为几乎停止之时，哪个行业的小微不受较大冲击呢？

二：数据证明：小微是信合的“绝对大头”

陕西信合提供了如下数据：

1：在陕西信合1434亿元小微企业贷款中，农林牧渔占比31.77%，小建筑占比14.86%，批发零售占比14.36%，小制造占9.61%，交通运输、仓储和邮政业占比7.31%，就这样简单一看，不难想象小企业贷款背后，都是每天穿梭在我们身边真实的生存场景。

陕西信合“270亿小微贷款”全部展期至6·30！

2：小微贷款在陕西信合的各个行社中都占比较高。如宝鸡、咸阳、榆林都在50%左右，渭南、汉中、延安和商洛都在30%左右。如若以“城乡”来划分，其“城区行社”小微贷款为400亿元出头，足足有1000亿元下沉到了“县域行社”。

陕西信合“270亿小微贷款”全部展期至6·30！

采访中，省联社主任张全明表示：围绕县乡发力小微一直是陕西信合的市场定位，也是信合的比较优势，在当下普遍受到疫情冲击的环境下，选择与核心客户一起共渡难关，既是社会责任，也是务实选择。

此外，“6月30日之前到期436亿元涉农贷款，涉及到31.18万农户，也会得到延期等金融支持”。

三：时间管理：打准经济恢复的“事实周期”

为什么要展期到6·30？我们找到了光大证券和WIND联合制作的某份文件，证明2003年非典期间，虽然下行时间持续较短，但仍然有两个季度之久。更重要的是，2003年前后正是中国经济高速增长期，国际分工红利和人口红利尚处井喷。但2020年呢，多期叠加与外部环境的变化，中国经济正在承受一定的压力。

因此，信合一次性把展期明确到6·30是可取的。如若过短，对小微企业几乎不会产生行为预期的改变，过长则缺失必要。

陕西信合“270亿小微贷款”全部展期至6·30！

四：成本考量：信合几乎“没有损失”

这里有一个基本的判断，信合损失的是罚息。但在这个环境下，罚息原本就是收不到的。

此外，很多人说，如果能收回本金不是可以再贷给优质客户吗，是不是损失了资金使用效率？实际上，资产本来就荒，如果你收回了这些流动性，在疫情环境下你又能贷给谁呢？