先说结论：是。一般情况下，风险大小按：企业贷>信用贷>房贷>车贷。

咱们今儿干脆把这四种模式都说说。

车贷、房贷、信用贷、企业贷，构成了P2P几大主要业务模式。每种业务模式特点不一，需要的原始条件和风控模型都不一样，所以平台一般都会选择自己的侧重点，要么做车贷，要么做房贷，要么信用贷。比如，宜信主要做信用贷，红岭创投主要做企业贷，搜房网主要做房贷，迷你贷、利聚网主要做车贷。当然也不排除部分平台同时涉及几种模式的情况。

P2P的核心是投资人投资，借款人借钱。所以风控做得好，借款人逾期坏账少，平台就相对安全。而就风控而言，除了团队和背景外，业务模式也是非常非常重要的一点。

1、企业贷

企业需要资金周转向平台借钱。平台在对企业的资质、运行状况、往期利润、运营模式等进行调研，觉得没问题后向投资人发标，对企业进行放贷。

正常情况下，企业遇到资金困难会先向银行借款，银行的借款利率相对较低，一般在7%左右，但是因为银行在审核企业贷时，有一套非常严格的风控体系，很多企业不满足借款条件。于是企业退而求其次，转向利率通常高达15%以上的P2P公司借款。

目前P2P公司在宣传自己风控能力时，往往会宣称自己“银行级风控”，从上面资产包的来源来看，无论企业风控怎么严格，都是做不到跟银行一样的风控的。

另外，相对于个人借款，企业贷的单笔资金量大，动辄几百万上千万。出现一笔或几笔坏账，就很容易让平台出现现金流压力，导致资金流断裂。大额坏账还容易被媒体和个人过度关注，造成投资人恐慌，影响品牌形象。

在经济上行的时期，企业盈利状况好，企业贷的坏账率相对较低，但是当经济整体下行时，系统型风险会提高企业的坏账率。

从投资利率人来看，因为企业贷本身借款利率不高，风险较高，所以最终给投资人的利率在10~15%之间。

2、信用贷

信用贷是指借款人不用抵押任何担保，凭个人信用向平台进行借款。

在放贷过程中，平台会对借款人信息（家庭情况、学历、财产证明、工作等）进行综合评分，然后决定是否给借款人借钱。

信用贷的模式在国外发展很好，2014年12月11日，全球最大P2P平台成功登陆纽交所，IPO价格为15美元。上市首日行情火爆，涨幅高达56.20%，收于23.43美元，成交量近4500万股，市值85亿美元。

相较于国外的信用贷模式，目前中国的信用贷发展得并没有那么顺利。

一是中国的整体信用环境不好，P2P违约成本不高

国外的环境是没有信用寸步难行，所以全民都很重视信用。但是在中国目前整体信用体系还不完善，没有信用也可以过活。而且P2P平台的信用和央行的信用体系还未打通，也就是说如果借款人在平台借的钱没还，不会记录在央行的，违约成本相对不高。

二是从源头上，愿意从P2P平台借款的人本身质量不高

加上各种服务费，信用贷借款利率甚至高达年化50%。普通人要小额借款一般先是跟亲朋借，然后是银行，愿意跟P2P平台借款的人本身质量就不会很高，注定会有较高的违约率。

三是平台销售人员为了提高整体业绩，和借款人串通一气，导致坏账率提升

平台一方面强调风控的重要性，为了达到更高的业绩，一方面也在给线下团队压力。而销售人员为了获取更多的提成就会想办法放松风控的力度，甚至和借款人串通一气，伪造借款材料。比如按正常流程走，不能借到钱的借到钱了，本来能借5万的最后借到10万，导致坏账率增加。

四是催收难度大

法律规定：催收人员在催收时，不能动用武力，只能通过反复游说等文明方式进行，所以相比以往白毛女和黄世仁时代，欠款给借款人带来的压力没有以往大。而且催收人员目前人力成本越来越高，对于低额度的借款，最后只能放弃催收。也是坏账率居高不下的原因。

就目前信用贷的整体状况来看，除非中国的信用制度更加完善，否则想要做好信用贷，还有很长的路要走。从投资人来看，因为信用贷坏账比较高，为了覆盖坏账率，一般信用贷平台提供给投资人的利率不会太高，在8~12%之前。

3、车贷

车贷指借款人通过把汽车抵押或质押给平台的形式向平台申请贷款。

贷款流程：

汽车抵押：借款人持车辆抵押手续向平台申请借款，抵押的车可以继续使用，只是在其中安装GPS定位器。

直接将汽车抵押给平台，还完款后取回车

汽车质押：借款人借钱时，押车押手续，签订质押合同，转移车辆占有权。

向平台借款。

车贷属于有抵押物的贷款。作为四大模式中的一个重要分支，车贷一直收到专业投资人的喜爱。主要有以下几大特征。

安全有保障。汽车作为标准抵押物容易处置，而且处置时限短。

目前国内二手车市场较为稳定，不仅价格相对公开透明，评估较易，且行业需求接口较大，正处于黄金时代。据统计，仅京城去年一年的二手车过户量就达到了70.56万辆，这一数据甚至远远超过了新车交易量，其市场活跃度可见一斑。在此基础上，二手车更是不愁没销路。就算万一出现坏账，质押车辆也可以在短期内变现，不会给投资人和车辆抵押平台造成长久损失。事实上，车辆的风控也相对信用贷等更为容易。车辆相对容易追踪，利用多个GPS仪器对抵押车辆进行追踪等技术已经非常成熟，目前已经被各车贷平台广泛运用。

利率较高

在房贷、信用贷利息回归到10%左右时，车贷还能保持在15%甚至18%以上。不仅安全，车贷的利率也在所有模式中属于最高的。大多数人都认为车贷之所以能这样高息，肯定是因为借款人在借款时的借款利率比信用贷或房贷要高？ 事实上恰恰相反：车贷的借款利率在几类业务模式中属于比较低的。

有这样一组数据： 车贷借款人的借款利率通常在年化20-40%之间，信用贷有时甚至能达到50%。之所以车贷平台最后能提供给投资人更高的利息正是因为车贷的安全保障性高的特性。信用贷、企业贷的坏账率往往较高，很多风险不易控制。

车贷风险：

当然，车贷也不是绝对安全，其主要的风险在于平台的道德风险。平台发布假的借款人信息让投资人投资来自融。与此同时，也要防止借款人用租来的车或盗窃的车来进行抵押贷款。

但是总的来说，车贷的风险较为好控制。投资人更容易看清它的信息披露以及平台控制风险上也相对容易。从投资利率来看，因为车贷坏账比较低，出现坏账也容易处置，有主要以短期为主，所以利率相对来讲会较高，在12%~18%之间。

同车贷类似的业务模式是房贷，也属于标准抵押物贷款，一旦借款人出现逾期或拒还，可以通过房屋处置来收回本金。 相较于车子，房屋因为资金量大，处理流程需要更多借款人的配合，所以相对来讲会稍微复杂些，对应的风险也会略大。从投资利率来看，房贷的利率在10%左右。

总结：业务模式是企业选择进入金融行业的方向，跟坏账率和风控难易程度直接相关，大家在投资时可以作为一个重要的参考标准。另外，因为其风控难度和模型不一样。

如果要对四种模式风险做比较的话，风险：企业贷>信用贷>房贷>车贷。企业贷在现行经济下滑的情况下，风险最大。 而从给投资人的利率上来看，车贷>房贷>企业贷>信用贷。车贷较其他模式的整体利率较高，期限也更短一些。